O mundo dos ETFs: um guia para iniciantes

Uma das partes mais intrigantes do progresso contínuo da criptomoeda é quão bem ela pode se conectar com canais de investimento mais tradicionais para fornecer oportunidades novas, mais seguras e lucrativas.

Uma ilustração perfeita disso é como os investidores em criptomoedas estão tentando alavancar a expansão dos fundos negociados em bolsa (ETFs) comprando um ETF Bitcoin que rastreia o BTC. Além da criptomoeda, os ETFs podem fornecer despesas operacionais mais baratas, mais flexibilidade, maior transparência e maior eficiência fiscal em contas tributáveis ​​do que os fundos abertos tradicionais.

Os ETFs são uma das oportunidades do mercado moderno. No início de 2020, o mercado negociou cerca de US$ 100 bilhões todos os dias com um spread médio ponderado de apenas 1,7 centavos ou 2,1 pontos base (bps). No geral, os ETFs acompanham de perto seu valor patrimonial líquido (NAV), fornecendo aos investidores e traders acesso de baixo custo a exposições temáticas e cestas diversificadas.

Os ETFs, ou fundos negociados em bolsa, no início do ano, tiveram um aniversário marcante: foi há 29 anos quando o maior ETF do mundo estreou em Wall Street como o primeiro investimento desse tipo listado nos EUA.

Os ETFs cresceram em popularidade e tamanho durante o último quarto de século. A quantidade total de fundos investidos em ETFs baseados nos EUA cresceu 34% há quatro anos, atingindo um recorde de US$ 3,4 trilhões até o final do ano.

Mas antes de nos aprofundarmos, vamos nos familiarizar com vários termos e conceitos em torno dos ETFs, que, claro, começariam com o significado de ETF.

O que são ETFs?

Um fundo negociado em bolsa (ETF) é uma coleção de investimentos que geralmente estão vinculados ao desempenho de um índice subjacente. Também é trocado como uma ação na bolsa para que você possa comprá-la e vendê-la.

Por exemplo, você pode comprar um ETF que acompanha o S&P 500, um índice do mercado de ações que contém uma grande parte do valor total do mercado e é amplamente utilizado como referência. (Ele monitora as ações de 500 das maiores corporações do mundo.) Você também pode investir em ETFs de setores específicos, que detêm ações de empresas de setores específicos, como comunicações, serviços públicos e assistência médica.

O que é um ETF bitcoin? 

Você pode estar se perguntando como os ETFs estão conectados ao Bitcoin. Bem, um ETF Bitcoin permite que os investidores especulem sobre o preço da criptomoeda mais popular do mundo sem ter que comprá-la. Isso significa que os usuários não terão que aprender os meandros da compra e negociação de Bitcoin real, o que envolve vários processos rigorosos de segurança e armazenamento.

ETF x fundos mútuos

Um ETF, ao contrário de um fundo mútuo, é negociado em uma bolsa (daí o nome). Isso significa que você pode comprar ações a qualquer momento durante o dia de negociação, a qualquer preço no momento da compra. As cotas de fundos mútuos, por outro lado, só podem ser adquiridas ao preço do valor patrimonial líquido no final do dia de negociação.

ETFs de commodities?

Um fundo negociado em bolsa (ETF) que investe em commodities reais, como metais preciosos, bens agrícolas e recursos naturais, é conhecido como ETF de commodities. Um ETF que investe em contratos futuros de commodities ou uma commodity específica mantida em armazenamento físico é conhecido como ETF de commodities.

Um ETF de ouro é um exemplo de um ETF de commodities. O ETF de ouro detém apenas ouro como seu principal ativo. Os fundos negociados em bolsa são semelhantes às ações individuais, pois são negociados em uma bolsa de valores.

O fundo, por outro lado, possui contratos de derivativos de ouro lastreados em ouro. Como resultado, se você investir em um ETF de ouro, na verdade você não possuirá ouro.

Agora que tiramos esses termos e definições do caminho, vamos ver brevemente como o ETF funciona e os riscos e benefícios.

Como comprar e vender ETFs

As ações podem ser compradas usando qualquer conta de investimento, assim como ações individuais. Você pode especificar o número de ações que deseja comprar, a quantidade de dinheiro que deseja investir em um momento específico ou o preço atual da ação.

Como os ETFs são criados?

Para criar ETFs, você deve passar por um processo de criação e resgate. Para criar um ETF, é preciso entrar em contato com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA ou com o órgão regulador de valores mobiliários de sua Jurisdição com uma proposta.

Se a proposta for aprovada, quem a apresentou, geralmente gestor do fundo ou patrocinador, tentará efetuar ou resgatar as participações do ETF buscando um contrato de formador de mercado. Em seguida, o formador de mercado do ETF em questão tomará ações emprestadas de uma fonte específica, como um fundo de pensão, para as ações significativas. As ações serão colocadas em um fundo de truste (trust).

Tudo isso estabelecerá a base das unidades de criação de ETF. Em seguida, o truste entrega ações no novo ETF. Os investidores então obtêm direitos legais sobre todas essas ações ao comprá-las.

Por meio desse processo, mais ETFs também podem ser criados com base na demanda.

Quais são os prós e contras dos ETFs?

Os ETFs contam com vários prós e contras.

Algumas das vantagens incluem:

· Transparência – Esses fundos são transparentes, então os investidores sempre estarão cientes da composição do ETF e os ativos indexados nele.

· Diversificação de carteira – Qualquer pessoa que queira diversificar sua carteira pode optar por ETFs, pois um título pode dar ao investidor acesso a uma variedade de ações exclusivas compostas pelo fundo.

· Taxas baixas – Os investidores podem economizar dinheiro, pois geralmente os ETFs possuem custos de manutenção contínuos muito baixos.

Entre as desvantagens de investir em ETFs, temos:

· Rendimentos de dividendos mais baixos – Em comparação com uma ação ou grupo de ações com altos rendimentos, os ETFs têm rendimentos de dividendos mais baixos.

· Custos mais altos – Investir em ETFs custa mais do que investir em ações específicas.

· Menos diversificação com ETFs com foco na indústria – Os investidores não estão distribuindo seu risco em vários setores ou ativos quando investem em um ETF que acompanham o desempenho de uma classe de ativos ou indústria.

Qual é a diferença entre ETFs, fundos de índice e fundos mútuos?

Os fundos de índice podem ser comprados por meio de um gestor de fundos, enquanto você só pode comprar e vender ETFs usando uma corretora ou bolsa de valores. Você também pode comprar investimentos mínimos de fundo de índice mais alto, enquanto só pode comprar uma ação de ETF no mercado de varejo.

Quando se trata de fundos mútuos, geralmente são gerenciados ativamente, ao contrário dos ETFs. Como tal, envolve investimentos iniciais maiores e mais taxas de administração. Por outro lado, os ETFs agem como investimentos passivos.

Além disso, os fundos mútuos terão o mesmo preço para todos os outros que investirem no mesmo dia, enquanto os ETFs podem ser comprados e vendidos a preços flutuantes.

Como funciona o investimento em ETFs

Os ETFs permitem que você lucre tanto em mercados de alta como de baixa.

Quando você acha que um ativo ou índice do mercado de ações vai subir, você abre uma posição de COMPRA no índice ou ETF do ativo. Se a sua previsão estiver correta, o valor do seu investimento aumenta, permitindo que você feche a negociação e obtenha lucro. Quando o índice cair, o valor de suas participações nos ETFs também diminuirá, resultando em perdas.

No entanto, você também pode abrir posições de VENDA quando achar que um ativo ou índice do mercado de ações vai cair. Nesse caso, você pode lucrar se prever com precisão a queda no valor dos ativos que compõem o ETF e perde se o índice subir.

Além disso, você pode lucrar com ETFs por meio de dividendos.

Benefícios do ETF 

As vantagens mais proeminentes dos ETFs são:

• Flexibilidade de negociação
• Gerenciamento de risco
• Benefícios fiscais
• Baixos custos
• Diversificação do Portfólio 

Conclusão

Embora os ETFs ainda sejam relativamente novos no mundo dos investimentos, as vantagens que eles oferecem em relação a muitos investimentos em fundos não devem ser negligenciadas.

Por fim, lembre-se de que os ETFs acompanham o mercado como um todo, portanto, estão sujeitos à mesma volatilidade.