Os melhores indicadores técnicos para o trading de opções

Os comerciantes usam diferentes indicadores técnicos para tomar decisões de negociação, dependendo da estratégia escolhida e do estilo de negociação. Este artigo analisa alguns dos melhores indicadores técnicos para o trading de opções. Ele também se concentra em cálculos relacionados a indicadores técnicos. Mas primeiro, vamos nos familiarizar com a terminologia das opções.

O que é o trading de opções?

O conceito básico do trading de opções é simples: pode-se comprar um contrato de opção de alguém que já possui um ou mais contratos. No caso das opções de compra, tem-se o direito (mas não a obrigação) de comprar ações a um preço definido em uma determinada data no futuro.

O período de manutenção das opções é fundamental para um comerciante, pois elas estão sujeitas à deterioração do tempo.

A opção tem uma data de vencimento à qual o comerciante está limitado. Mas um corretor de ações pode manter uma posição indefinidamente. Portanto, os comerciantes de opções costumam usar indicadores de impulso para determinar os níveis de sobrecompra e sobrevenda.

Vamos descobrir quais são os melhores indicadores técnicos para o trading de opções.

Índice de Força Relativa (RSI)

O Índice de Força Relativa (RSI) é um dos principais indicadores para o trading de opções que ajuda os traders a analisar as tendências de preços. Ele pode ser usado para determinar quando a segurança está em sobrecompra ou sobrevenda e identificar possíveis pontos de virada no movimento dos preços. Ele funciona comparando o movimento recente do preço do título com o movimento anterior para determinar o momento da flutuação do preço.

O RSI tem dois sinais principais: sobrecompra e sobrevenda. Quando um ativo está sobrecomprado, o mercado está muito otimista sobre seu desempenho futuro. Quando um ativo está sobrevendido, o mercado está muito pessimista sobre seu desempenho futuro.

O RSI usa uma série de barras para calcular um valor entre 0 e 100. Um RSI alto, geralmente acima de 70, indica níveis de sobrecompra. O preço de um determinado título provavelmente aumentará com o tempo porque os investidores acreditam que ele superará outros títulos da mesma categoria. Um RSI baixo, normalmente abaixo de 30, indica níveis de sobrevenda e que os investidores esperam que o preço de um determinado título caia com o tempo.

Os analistas técnicos normalmente usam o indicador RSI em opções de negociação de ações em vez de índices. As ações de beta alto geralmente exibem um valor RSI volátil que afeta as condições de sobrecompra e sobrevenda com mais frequência do que os índices, tornando-o um indicador eficaz para negociações de curto prazo.

Bandas de Bollinger

As bandas de Bollinger são um dos melhores indicadores técnicos para o trading de opções para medir a volatilidade na ação do preço. A largura das bandas de Bollinger ilustra a volatilidade; à medida que a volatilidade do preço do título aumenta, as bandas se expandem e, à medida que a volatilidade do preço do título diminui, a banda se contrai. Este indicador é construído a partir de uma média móvel e pode determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido durante um período.

À medida que o preço de um ativo se aproxima da banda superior, o mercado se interessa em permitir que o preço siga a tendência de alta. Ao contrário, um movimento de preço em direção à banda inferior sugere que uma tendência de baixa se seguirá.

Este é um dos melhores indicadores do trading de opções que permitem que os traders aproveitem a volatilidade do mercado fechando, observando as tendências e oportunidades de fuga. A flutuação de preços fora das bandas pode sinalizar uma reversão no momento do preço. Um movimento de preço fora das bandas pode sinalizar que a segurança está pronta para uma reversão, e os operadores de opções podem se posicionar de acordo. Por exemplo, o trader pode iniciar uma posição longa de venda ou de compra curta após uma quebra acima da banda superior e vice-versa.

Intraday Momentum Index (IMI)

O Intraday Momentum Index é, sem dúvida, um dos melhores indicadores para o day trading de opções. O IMI gera sinais combinando certos aspectos do RSI e da análise de velas. Ele analisa a correlação dos preços de abertura e fechamento durante o período de 1 dia, em vez da variação entre os dias. Isso permite que os traders prevejam quando o título está sobrecomprado ou sobrevendido durante uma sessão de daytrade.

O cálculo do IMI é simples; ele analisa a relação entre “up closes”, os fechamentos de alta, ou seja, os preços de fechamento que são maiores que os de abertura, e os “down closes”, ou seja, os preços de abertura que são maiores que os de fechamento. É a proporção de ganhos em fechamentos de alta sobre o total de ganhos e perdas em fechamentos de alta e baixa em um período “n”. O valor de “n” é geralmente considerado como 14 dias.

O valor do IMI pode ser interpretado como o RSI; se o valor for superior ou equivalente a 70, o título está sobrecomprado e pode-se esperar que ele suba. E se o valor do IMI estiver abaixo de 30, o mercado está overselling, e o preço pode observar uma tendência de queda.

Atenção! Os indicadores intradiários são normalmente considerados mais benéficos para negociação no curto prazo em vez do longo prazo.

Índice de Fluxo de Dinheiro (MFI)

O Money Flow Index (MFI), ou o ​​Índice de Fluxo de Dinheiro, é um dos melhores indicadores do trading de opções que ajuda os traders a gerar sinais de sobrecompra e sobrevenda. Ele leva em consideração os dados de preço e volume de negociação para um determinado título. A análise do IMI é coerente com o índice de força relativa; portanto, muitas vezes é denotado como RSI ponderado por volume.

A leitura do IMF oscila entre 0 e 100. Quanto maior o IMF de um ativo, mais ativo ele aparenta ser e, portanto, maior a demanda por uma posição. Um MFI alto acima de 80 indica forte interesse de compra e um MFI baixo abaixo de 20 indica forte interesse de venda. Curiosamente, o valor do MFI pode apresentar divergência, ou seja, movimento do MIF oposto à direção do preço. Essa divergência normalmente sugere uma reversão na tendência de preço, e os traders observam essas divergências em busca de oportunidades de negociação em potencial, tornando-se um dos indicadores mais confiáveis para o trading de opções.

Indicador de Razão Put-Call (PCR)

A opção de venda e compra dá ao comprador o direito de vender ou comprar um ativo pelo preço de exercício, respectivamente, antes da data de vencimento. A relação put-call é uma fórmula que ajuda a determinar se um ativo está sobrecomprado ou sobrevendido com base na relação entre opções de venda e opções de compra. Quando mais opções de venda do que opções de compra estão disponíveis para negociação, o PCR é maior que 1, sinalizando uma tendência de baixa. Ao contrário, quando há mais opções de compra do que opções de venda, o índice é menor que 1 e os investidores esperam um aumento de preço, o que sinaliza uma tendência de alta.

PCR para o trading de opções fornece uma boa avaliação do sentimento geral do mercado; portanto, também pode ser usado na estratégia de investimento contrária. O trader procura valores extremos de razão de compra/venda, que indicam uma forte tendência de alta ou baixa; então, um comerciante pode querer investir contra o sentimento do mercado. Esses sinais são válidos porque as puxadas indevidas de alta e os sinais de baixa não duram o suficiente e estão sujeitos a reversão.

Contratos Abertos (OI)

O Open Interest, ou os Contratos Abertos, é uma medida do número total de contratos abertos pendentes que ainda precisam ser liquidados. É um dos melhores indicadores gráficos para o trading de opções, representando o fluxo de capital dentro e fora do mercado. O open interest, como o próprio nome sugere, indica posições abertas que ainda precisam ser fechadas, expiradas ou liquidadas. Um alto nível de contratos abertos pode demonstrar que há mais contratos abertos do que o número de posições fechadas. Isso significa que os traders analisam de perto o ativo, que tem um potencial significativo de volatilidade no movimento dos preços.

O open interest retrata o interesse do mercado na sustentabilidade da tendência em curso. Uma tendência semelhante de movimento de preços e valores de OI pode ser interpretada como uma indicação positiva para a continuação da tendência. Por exemplo, uma tendência crescente de preço e um valor crescente de OI sugerem que há uma entrada de capital em um ativo e ele continuará sua tendência ascendente.

Perguntas Frequentes (FAQ)

Vejamos algumas questões sobre o trading de opções.

Posso fazer ordens de limite nas opções?

Sim, você pode colocar uma ordem de limite. O pedido será concluído quando os contratos de opções estiverem disponíveis no preço especificado. Por outro lado, você também pode colocar uma ordem de mercado para ser executada imediatamente ao preço de mercado.

O que determina o preço de uma opção?

O preço das negociações de opções pode ser determinado por cinco parâmetros: preço atual, preço de exercício, data de vencimento, taxa de juros e volatilidade do ativo.

Quais são as medidas de risco utilizadas com opções?

Os comerciantes geralmente monitoram cinco medidas de risco gregas para analisar os riscos das opções. Estes incluem Delta, Gama, Vega, Theta e Rho.

Geral

Os indicadores do trading de opções discutidos neste artigo são todos essenciais para um comerciante de opções, mas sua utilidade é determinada pelas técnicas de negociação. Além disso, é crucial entender suas limitações e como traders experientes as usam. Quais indicadores são melhores para o trading de opções depende da estratégia e estilo de negociação. Para ser lucrativo, pesquise os méritos de cada um e decida quais indicadores são os melhores para seu trading de opções.