DPO’nun tanımı ve hesaplanması

Bir şirketin hayatta kalabilmesi için nakit akışını net bir şekilde kavraması gerekir. Çıkışları daha iyi yönetmek için, Ödenmemiş Gün Sayısını (DPO) izlemek çok önemlidir. Bir firmanın faturaları aldıktan sonra satıcılarına ödeme yaptığı tipik zaman dilimidir. Artıları, örnekleri ve nasıl hesaplanacağı ve kullanılacağı da dahil olmak üzere DPO hakkında bilmeniz gereken her şey bu genel bakıştadır.

DPO neyi tanımlar?

Bir şirketin tedarikçiler, satıcılar veya finansörler gibi ticari alacaklılarına ödeme yapması için gereken ortalama gün sayısı, Ödenmemiş Gün Sayısı (DPO) adı verilen bir metrikle ölçülür. Genellikle yılda bir kez hesaplanan bu oran, bir işletmenin nakit çıkışlarını ne kadar iyi kontrol ettiğini gösterir.

Firmanın ortalamadan önemli ölçüde daha yüksek bir DPO’su varsa, bu, faturalarını zamanında ödemekte zorlandığı anlamına gelebilir ve bu da tedarikçileriyle ilişkilerini riske atabilir.

Yüksek bir DPO, bir işletmenin ödeme yükümlülüklerini derhal yerine getiremediğinin erken uyarı işareti olarak hizmet edebilir. Buna karşılık, daha yüksek bir DPO değeri, şirketin faturalarını ödemesinin daha uzun süreceğini gösterebilir; bu, daha uzun bir süre nakit tutabileceği anlamına gelir ve bu da bu fonların en iyi şekilde nasıl kullanılacağına karar vermek için daha fazla zaman verir. Büyük bir DPO’ya sahip bir kuruluş ödemeleri erteleyebilir ve böylece işletme sermayesini ve serbest nakit akışını iyileştirebilir.

Effective strategies in your mailbox

Subscribe and discover a fund of trading knowledge

Subscribe

Great! Please check your email

We’ve sent you an email to confirm your subscription

Something went wrong

Try reloading the page. If that doesn’t help, please try again later

DPO’nun kararlılığı

Eski Temettü Tarihi Anlamı: Neden Eski Tarihe Kadar Hisse Sahibi Olmalısınız?

Satılabilir bir mal oluşturmak için, bir şirketin hammadde, kamu hizmetleri vb. gibi kaynaklara erişmesi gerekir. Bir firmanın krediyle satın alınan mal ve hizmetler için tedarikçilerine borçlu olduğu tutar, ödenecek hesaplar defter girişinde gösterilir.

Elektrik ve ücretler gibi kamu hizmetleri için ödeme yapmak da pazarlanabilir çıktının üretilmesiyle ilişkili bir maliyettir. Satılan Malların Maliyeti (SMM), bir işletmenin daha sonra sattığı şeyleri satın almanın veya üretmenin ne kadara mal olduğunu ortaya koymaktadır. Her iki istatistik de nakit çıkışlarını temsil eder ve DPO’yu hesaplamak için kullanılır.

Bir yıldaki standart gün sayısı 365 iken, bir çeyrekteki standart gün sayısı 90’dır. Tahmin, şirketin satılabilir bir ürün üretmenin ortalama günlük maliyetini dikkate alır. Pay rakamı ödenmemiş ödemeleri gösterir. Net faktör, bir firmanın ödeme aldıktan sonra borçlarını yerine getirmesi için gereken tipik süredir.

Biri hangi muhasebe yöntemlerinin tercih edildiğine dayanan iki farklı DPO formülü kullanılmaktadır. “30 Eylül’de sona eren mali yılın veya çeyreğin sonunda” gibi değişkende, ödenecek hesaplar tutarı, hesap döneminden sonra kaydedilen toplam tutar olarak kabul edilir. Bu sürüm, belirtilen tarih itibariyle DPO değerini temsil eder.

Başka bir varyantta, DPO değeri, belirli bir zaman aralığının başlangıcında ve bitişinde AP değerlerinin ortalaması alınarak belirlenir. Her iki versiyon da aynı SMM’ye sahiptir.

DPO formülü

Aşağıdaki basit formülle ödenmemiş gün sayısını hesaplayabilirsiniz:

DPO = (Ödenecek Hesaplar x Gün Sayısı) / SMM,

nerede:

• SMM veya Satılan Malların Maliyeti = Başlangıç Envanteri + Satın Almalar – Envanteri Bitirme.

Minimum risk ve 200$ ile işlem yapmaya nasıl başlanır?

Az sermayenin sizi ticaret yapmaktan alıkoymasına izin vermeyin! Elinizdeki parayla en iyisini yapmak için 200 ve hatta $100 ile nasıl işlem yapmaya başlanır öğrenin.

Daha fazlasını oku

DPO hangi hizmetleri sunuyor?

Çoğu durumda, bir firma malları, kamu hizmetlerini ve diğer gerekli hizmetleri krediyle satın alır. Önemli bir muhasebe kalemi, bir kuruluşun alacaklılara ve tedarikçilere karşı kısa vadeli sorumluluklarını yerine getirmeye olan bağlılığını gösterir. Ödenecek gerçek parasal tutarın yanı sıra, ödemelerin zamanlaması — faturanın alındığı günden nakit şirketin hesabından ayrılana kadar — işin önemli bir bileşeni haline gelir. DPO, dış ödemeler için ortalama zaman döngüsünü ölçmeye çalışır ve bir dönem boyunca standart muhasebe istatistikleri uygulanarak belirlenir.

Altın yatırım türleri: bilmeniz gerekenler

DPO’su yüksek olan firmalar, işletme sermayesini ve Serbest Nakit Akışı (FCF) artıran kısa vadeli harcamalara öncelik verebilir. Ancak bir işletme için daha yüksek DPO değerleri her zaman tercih edilmez. Şirket borçlarını ödemek için ne kadar uzun sürerse, tedarikçilerinin ve alacaklılarının gelecekteki ticari krediyi reddetme veya daha az elverişli koşullar altında verme olasılığı o kadar yüksek olacaktır. İşletme, varsa zamanında ödemelerdeki indirimleri kaybedebilir ve daha fazla ödeme yapabilir.

Bir şirketin çıkış uzunluğunun, girişiyle eşleştirilmesi gerekebilir. Müşterilerine satın alımları için ödeme yapmaları için 90 gün, ancak satıcılarına ve tedarikçilerine ödeme yapmaları için yalnızca 30 gün veren bir kuruluş düşünün. Bu uyumsuzluk nedeniyle, organizasyon sürekli olarak finansal kısıtlamalarla karşı karşıya kalacaktır.

Dikkat! Yüksek bir DPO, bir şirketin ya iyi harcama yaptığı ya da alacaklılarına ödeme yapmakta zorlandığı anlamına gelebilir.

Hatırlanması gereken önemli bilgiler

Tipik DPO değerleri, farklı işletmeler için iki büyüklük sırasına kadar farklılık gösterebilir. Bunun yerine, bir şirketin yönetimi, satıcılarına çok hızlı mı yoksa çok yavaş mı ödeme yaptığını değerlendirmek için DPO’sunu endüstri standardıyla karşılaştıracaktır. Belirli bir kuruluşun DPO değeri, ekonominin genel sağlığı, yerellik ve sektör gibi küresel ve yerel faktörlerin yanı sıra mevsimsel etkilere bağlı olarak bir yıldan diğerine, bir şirketten diğerine ve bir sektörden diğerine çok değişebilir.

Bir şirketin kaynak girdilerini satışlardan kaynaklanan nakit akışlarına dönüştürmesinin ne kadar sürdüğünü ölçen Nakit Dönüşüm Döngüsü (CCC), DPO değerini de önemli bir girdi olarak içerir. DPO, işletmenin mevcut ödenmemiş borçlarına odaklanırken, üst düzey CCC, fonlar envantere, giderlere ve vadesi gelen hesaplara, daha sonra satışlara ve alacak hesaplarına ve son olarak alındığında eldeki nakde dönüştüğü için tüm nakit zaman döngüsünü takip eder.

DPO örneği

Satılan malların maliyeti (ödenecek hesaplar) toplam 420,3 milyar dolar ve ödenecek hesaplar Walmart’ın 31 Ocak 2021’de sona eren (WMT mali) yılı için 49,1 milyar dolardı. Bu rakamları şirketin yıllık bilançosunda ve gelir tablosunda bulabilirsiniz.

Walmart’ın DPO’su [(49.1 x 365) / 420.1] = 42.7 gündür (bir yıllık veri değerini kullanırsak (tam 365 gün). Karşılaştırma için, Microsoft (MSFT) 24,7 günlük bir DPO için AP’de 2,8 milyar dolar ve SMM’de 41,3 milyar dolar eşdeğerine sahipti.

2021’de sona eren mali yıldan gelen bilgilere dayanarak, Walmart faturalarını aldıktan sonra ortalama 43 gün öderken, Microsoft yaklaşık 25 gün sürdü.

GSTR-1: Anlamı, Son Tarih ve Gecikme Ücreti

Bu değerleri, 2020 mali yılı için AP’si 72,5 milyar dolar ve SMM’u 233,3 milyar dolar olan Amazon (AMZN) ile karşılaştırırsanız, 113,4 günlük bir DPO görebilirsiniz. Bu yüksek değer, üçüncü taraf tüccarların satışlarının yaklaşık %50’sini sağladığını gören Amazon’un iş yaklaşımına bağlı. Bir müşteri, Amazon pazarındaki üçüncü taraf bir satıcıdan bir ürün satın aldıktan sonra, ikincisi hemen banka hesabına nakit para alır.

Alıcılardan para toplamasına rağmen, satıcılara hemen ödeme yapmayabilir. Bunun yerine, Amazon bunu haftalık veya aylık olarak veya başka bir kritere dayanarak yapabilir. Bu operasyon yöntemi sayesinde, pazar yeri parayı daha uzun süre tutabilir ve bu da endüstri lideri için önemli ölçüde daha yüksek bir DPO oluşturur.

DPO’nun sınırlamaları

Ödenmemiş Gün Sayısı (DPO), farklı işletmelerin sağlığını karşılaştırmak için yararlı bir ölçümdür, ancak endüstriye, pazar konumuna ve pazarlık gücüne göre büyük ölçüde değişir. Büyük şirketler müzakerelerde daha fazla güce sahiptir, bu nedenle genellikle tedarikçilerinden ve borçlularından daha iyi anlaşmalar alabilirler. Bu, DPO sayılarını düşürür.

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

DPO eğitimine yeni başlayanlar tarafından genellikle sorulan birkaç soruyu cevaplayalım.

Muhasebede DPO ne anlama geliyor?

Bir şirketin alacaklılarına, satıcılarına veya tedarikçilerine ödeme yapmak için harcadığı gün sayısı, olağanüstü ödeme günleri adı verilen bir metrikle ölçülür. DPO, bir firmanın nakit akışını artırmak için, eldeki nakdini yatırma veya nakit akışını kontrol etme şeklindeki değişiklikler gibi bazı önerilerde bulunabilir. Metrik, çeyrekte bir veya yılda bir kez değerlendirilir.

DPO’yu nasıl hesaplarsınız?

Ödenmemiş Gün Sayısı (DPO) aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanır:

DPO = Ödenecek Hesaplar X Gün Sayısı / Satılan Malların Maliyeti

Ödenecek Hesaplar, bir şirketin krediyle satın alınan mal ve hizmetler için satıcılara borçlu olduğu paradır. Satılan Malların Maliyeti (SMM), başlangıç envanteri artı satın alımlar eksi biten envanter olarak tanımlanır.

DPO’ların DSO’lardan farkı nedir?

Bir kuruluşun faturalarını ödemek için harcadığı gün sayısı, “ödenmemiş gün sayısı (DPO)” adı verilen bir metrikle ifade edilir. Yüksek bir DPO, şirketin serbest nakit akışını iyi yönetmediğinin veya daha fazla işletme sermayesi oluşturmak için elindeki nakdi kullandığının bir işareti olarak görülebilir.

Ödenmemiş satış günleri (DSO), bir firmanın yapılan satışlar için ödeme almasının genellikle ne kadar sürdüğünü ölçer. DSO yüksek olduğunda, işletmenin krediyle sağlanan mal veya hizmetler için ödeme almak için uzun süre beklediği anlamına gelir.